Опубликовано 03.07.2018
Рынок драгметаллов сегодня: 3 июля 2018 г.
На прошедшей неделе рынки драгоценных металлов продолжали снижаться под давлением укрепляющегося курса доллара США, а также перетока средств инвесторов в казначейские облигации, приносящих процентный доход.
Тем не менее, эскалация торговых войн создаёт значительные риски в среднесрочной перспективе для мировой экономики, что чревато рецессией, ужесточением финансовых условий и потрясениями для рынков. На фоне данных ожиданий рынки золота и серебра получают хорошую поддержку. Запасы в серебряных и палладиевых ETF-фондах в прошедший период подросли, а запасы в золотых и платиновых ETF-фондах снизились.
Цены на золото на Шанхайской бирже SGE в прошедший период подросли, объёмы торгов также увеличились. При этом стоимость серебра и платины понизилась. Курс юаня к доллару США значительно ослабел, что в совокупности с падением на китайском фондовом рынке усилило интерес инвесторов к золоту. ЦБ Китая вновь сократил требования к резервам, увеличив ликвидность в обращении.
Запасы золота в резервах Банка Китая на конец мая составили 59,24 млн.унций, но банк повысил их оценочную стоимость до 77,323$ млрд. Чистый импорт золота из Гонконга в Китай в мае 2018 г. вырос на 50% к апрелю 2018 г. и составил 57,649 тонн. Общий импорт золота в Китай через Гонконг в мае составил 62,386 тонн против 40,95 тонн, завезённых в апреле.
Премии на поставки золота в Китае на прошлой неделе укрепились под влиянием растущего спроса. Премии на поставки золота в Сингапуре, Гонконге и Токио также улучшились в связи с падением цен, стимулирующим спрос.
Дисконты на поставку золота в Индии составили -2,0$/унция против премии в +1,0$/унция на позапрошлой неделе. Падение цен принесло оживление спроса, особенно среди дилеров.
Цены на золото в прошедший период снижались до уровня 1239,6$ за унцию, после чего восстановились к уровню 1255$. Сильные уровни сопротивления находятся вблизи значения 1240$, при прохождении которого вниз рынок может пойти к уровню 1150$. В случае если данный уровень поддержки устоит, то при возврате выше уровня 1320$ возможно развитие растущей динамики к уровням 1350-1396$. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1240-1180$, уровни сопротивления – 1272-1316$.
Цены на серебро в прошедший период в корреляции с рынком золота снижались до уровня 15,83$, после чего подросли к уровню 16,08$. Отношение золота к серебру составляет 78,33 пункта. Отношение платины к серебру составляет 52,37 пунктов. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 15,80-15,56$, уровни сопротивления – 16,20-16,45$.
Цены на платину в прошедший период продолжали двигаться в падающем тренде под влиянием ухудшающихся фундаментальных факторов. Рынок платины в корреляции с рынком золота опустился к уровню 806$, после чего цены довольно резко восстановились к уровню 845$. Спрэд между золотом и платиной расширился до +425$/унция. Спрэд между платиной и палладием расширился до -128$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 806-780$, уровни сопротивления – 857-882$.
Цены на палладий в прошедший период снижались к уровню 930$, негативно реагируя на эскалацию торговых войн, после чего рынок восстановился к уровню 944$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 930-908$, уровни сопротивления – 950-983$.
Цены ЦБ РФ в прошедший период на золотые и серебряные монеты понизились, курс рубля к доллару США слабел. По данным австралийского монетного двора, в июне 2018 г. продажи золотых монет составили 16,847 тыс.унций против 14,80 тыс.унций в мае 2018 г., продажи серебряных монет составили 229,28 тыс.унций против 557,12 тыс.унций.
По данным монетного двора США, в июне 2018 г. продажи золотых монет составили 19,50 тыс.унций против 24,0 тыс.унций в мае 2018 г., продажи серебряных монет составили 435 тыс.унций против 380 тыс.унций. Общие продажи золотых монет с начала года остаются на 40,3% ниже, а серебряных – на 44,2% ниже, чем в аналогичный период 2017 г.
Автор: Лукичева О.И., аналитик банка "Открытие"
Тем не менее, эскалация торговых войн создаёт значительные риски в среднесрочной перспективе для мировой экономики, что чревато рецессией, ужесточением финансовых условий и потрясениями для рынков. На фоне данных ожиданий рынки золота и серебра получают хорошую поддержку. Запасы в серебряных и палладиевых ETF-фондах в прошедший период подросли, а запасы в золотых и платиновых ETF-фондах снизились.
Цены на золото на Шанхайской бирже SGE в прошедший период подросли, объёмы торгов также увеличились. При этом стоимость серебра и платины понизилась. Курс юаня к доллару США значительно ослабел, что в совокупности с падением на китайском фондовом рынке усилило интерес инвесторов к золоту. ЦБ Китая вновь сократил требования к резервам, увеличив ликвидность в обращении.
Запасы золота в резервах Банка Китая на конец мая составили 59,24 млн.унций, но банк повысил их оценочную стоимость до 77,323$ млрд. Чистый импорт золота из Гонконга в Китай в мае 2018 г. вырос на 50% к апрелю 2018 г. и составил 57,649 тонн. Общий импорт золота в Китай через Гонконг в мае составил 62,386 тонн против 40,95 тонн, завезённых в апреле.
Премии на поставки золота в Китае на прошлой неделе укрепились под влиянием растущего спроса. Премии на поставки золота в Сингапуре, Гонконге и Токио также улучшились в связи с падением цен, стимулирующим спрос.
Дисконты на поставку золота в Индии составили -2,0$/унция против премии в +1,0$/унция на позапрошлой неделе. Падение цен принесло оживление спроса, особенно среди дилеров.
Цены на золото в прошедший период снижались до уровня 1239,6$ за унцию, после чего восстановились к уровню 1255$. Сильные уровни сопротивления находятся вблизи значения 1240$, при прохождении которого вниз рынок может пойти к уровню 1150$. В случае если данный уровень поддержки устоит, то при возврате выше уровня 1320$ возможно развитие растущей динамики к уровням 1350-1396$. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1240-1180$, уровни сопротивления – 1272-1316$.
Цены на серебро в прошедший период в корреляции с рынком золота снижались до уровня 15,83$, после чего подросли к уровню 16,08$. Отношение золота к серебру составляет 78,33 пункта. Отношение платины к серебру составляет 52,37 пунктов. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 15,80-15,56$, уровни сопротивления – 16,20-16,45$.
Цены на платину в прошедший период продолжали двигаться в падающем тренде под влиянием ухудшающихся фундаментальных факторов. Рынок платины в корреляции с рынком золота опустился к уровню 806$, после чего цены довольно резко восстановились к уровню 845$. Спрэд между золотом и платиной расширился до +425$/унция. Спрэд между платиной и палладием расширился до -128$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 806-780$, уровни сопротивления – 857-882$.
Цены на палладий в прошедший период снижались к уровню 930$, негативно реагируя на эскалацию торговых войн, после чего рынок восстановился к уровню 944$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 930-908$, уровни сопротивления – 950-983$.
Цены ЦБ РФ в прошедший период на золотые и серебряные монеты понизились, курс рубля к доллару США слабел. По данным австралийского монетного двора, в июне 2018 г. продажи золотых монет составили 16,847 тыс.унций против 14,80 тыс.унций в мае 2018 г., продажи серебряных монет составили 229,28 тыс.унций против 557,12 тыс.унций.
По данным монетного двора США, в июне 2018 г. продажи золотых монет составили 19,50 тыс.унций против 24,0 тыс.унций в мае 2018 г., продажи серебряных монет составили 435 тыс.унций против 380 тыс.унций. Общие продажи золотых монет с начала года остаются на 40,3% ниже, а серебряных – на 44,2% ниже, чем в аналогичный период 2017 г.
Автор: Лукичева О.И., аналитик банка "Открытие"